Qu'est-ce que le trading de CFD ?
Découvrez comment fonctionne le trading de CFD, quels sont les facteurs qui influencent les marchés et comment négocier des produits CFD en bénéficiant des meilleures conditions de trading du secteur.
Qu'est-ce que le trading de CFD et comment cela fonctionne-t-il ?
Un contrat pour différence (CFD) est un type de produit dérivé qui permet aux traders de spéculer sur les fluctuations de cours de divers instruments financiers, tels que les actions, les indices, les matières premières, les devises et les cryptomonnaies, sans détenir l’actif sous-jacent. Les CFD permettent aux traders de réaliser des bénéfices aussi bien lorsque les cours des actifs montent que lorsqu’ils baissent, tandis que l’effet de levier appliqué peut amplifier les gains ou les pertes. Enfin, ils permettent au trader de prendre une position sans avoir à devenir propriétaire de l'actif sous-jacent. Cela fait des CFD une bonne option pour les traders qui souhaitent bénéficier d'une exposition plus importante au marché pour une fraction de la valeur totale, tout en pouvant entrer et sortir rapidement des positions.
Contrairement aux actions, le trading de CFD ne confère aucun droit de propriété aux traders. Concrètement, ceux-ci conviennent avec un courtier d’échanger la différence de cours de l’actif sous-jacent entre le moment de l’ouverture du contrat et celui de sa clôture. La date de clôture ou d’échéance du contrat n’étant pas fixe, les CFD se distinguent ainsi d’autres formes de produits dérivés, tels que les contrats à terme.
L'un des avantages du trading de CFD réside dans le fait que vous pouvez spéculer sur les fluctuations de cours, qu'elles soient à la hausse ou à la baisse. Le gain ou la perte que vous réaliserez dépendra de la justesse de vos prévisions. Les CFD étant des produits financiers à effet de levier, les traders doivent recourir à des outils de gestion des risques afin de limiter au maximum les pertes financières si les marchés évoluent à l'encontre de leurs prévisions.
Comment se couvrir à l'aide des CFD ?
L'un des principaux avantages du trading de CFD réside dans la possibilité de couvrir votre portefeuille contre la volatilité à court terme du marché, dans le cadre d'une position existante. La couverture est une stratégie que vous pouvez utiliser lorsque vous souhaitez investir tout en vous protégeant contre les risques de baisse. Pour ce faire, vous pouvez également limiter vos gains.
Imaginons que vous disposiez d'un portefeuille d'actions d'une valeur de 150 000 dollars australiens, composé de titres phares de l'indice ASX 200. Ce portefeuille est réparti en 10 tranches de 15 000 dollars australiens chacune. Vous pourriez ainsi détenir 15 000 dollars australiens d'actions Adelaide Brighton et 15 000 dollars australiens d'actions ANZ Banking Group Ltd.
Or, si vous pensez que ces deux sociétés pourraient connaître une baisse à court terme du cours de leur action, en raison de résultats décevants, vous pourriez compenser une partie de la perte potentielle en prenant une position courte sur ces titres via un CFD.
Au lieu de vendre ces actions sur le marché libre, vous ouvrez deux positions courtes sur CFD sur Adelaide Brighton et ANZ Banking Group Ltd. Environ 10 % de l'exposition au marché, soit 3 000 dollars australiens, pourraient être nécessaires pour mettre en place cette couverture.
Mais pourquoi opter pour une position courte sur CFD plutôt que de simplement vendre les actions et les racheter plus tard, une fois que leur cours aura baissé ? Voici quelques raisons qui pourraient justifier le choix du CFD :
La vente de vos actions entraînera la réalisation d'une plus-value, qui est imposable. Cela ne serait pas nécessaire, à moins que vous ne souhaitiez vous débarrasser définitivement de ces actifs. Avec les CFD, vous n'aurez pas à payer de droit de timbre et les frais de transaction se limiteront à la marge et au spread.
Si le marché venait à baisser, les pertes subies par votre portefeuille d'actions seraient compensées par vos positions courtes sur CFD.
Période de conservation
Le fait de maintenir une position sur CFD ouverte pendant la nuit peut entraîner des frais de détention. Ces frais sont facturés chaque jour après la clôture du marché et s'appliquent aussi bien aux positions longues qu'aux positions courtes.
Les coûts de détention peuvent être positifs ou négatifs (perception ou paiement d'intérêts, respectivement), selon le sens de la transaction et l'actif sous-jacent.
Avantages du trading de CFD
Large éventail de marchés financiers
Le trading de CFD vous permet d'accéder aux plus grands marchés financiers du monde. FP Markets propose des milliers d'instruments de trading dans les domaines du Forex, des actions, des indices, des métaux, des matières premières et des cryptomonnaies. Parmi ceux-ci figurent les paires de devises EUR/USD et GBP/USD, l'or, l'argent, ainsi que des actions telles que celles d'Apple, d'Amazon, de Tesla, etc.
Négocier sur des marchés baissiers
L'une des particularités du trading de CFD réside dans le fait qu'il vous offre la possibilité de prendre des positions « longues » ou « courtes ». Cela signifie que les traders peuvent tirer profit même d'une baisse des cours, ce qui leur ouvre des opportunités de trading supplémentaires par rapport aux marchés financiers traditionnels.
Pas de droit de timbre
Comme vous ne détenez pas l'actif sous-jacent, aucune taxe de timbre n'est due dans le cadre des opérations sur CFD. De plus, grâce à l'effet de levier, les traders peuvent tirer pleinement parti de leur capital en augmentant leur exposition via le trading sur marge.
Effet de levier
C'est un moyen économique d'investir, car il suffit de déposer une fraction de la valeur totale de la transaction (marge) pour ouvrir une position. La marge requise varie en fonction de l'instrument, de la liquidité et d'autres facteurs.
Un outil de couverture efficace
L'un des principaux avantages du trading de CFD réside dans leur utilisation comme outil de couverture. Ils peuvent servir à couvrir votre portefeuille contre la volatilité à court terme du marché dans le cadre d'une position existante. La couverture est une stratégie à laquelle recourent les traders de CFD plutôt que de vendre leurs positions sur d'autres instruments, ce qui pourrait entraîner des implications fiscales.
Trading en miroir du marché sous-jacent
Les CFD sont conçus pour suivre de près les fluctuations de cours de leurs actifs sous-jacents. Ils permettent aux traders de s'exposer à l'évolution du cours de l'actif sans en devenir propriétaires ni bénéficier de droits d'actionnaire.
Pas de date d'expiration fixe
Contrairement à d'autres produits dérivés tels que les options et les contrats à terme, les CFD n'ont pas de date d'échéance. Il convient toutefois de tenir compte des coûts liés au maintien d'une position lors de l'élaboration d'une stratégie.
Trading de CFD - Foire aux questions
Qu'est-ce que l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur ?
Il y a trois éléments à prendre en compte dans le cadre du trading de CFD : le « cours acheteur » (Bid), le « cours vendeur » (Ask) et le « spread ». Le « cours acheteur » (vente) correspond au prix de vente, généralement affiché à gauche, tandis que le « cours vendeur » (achat) est le plus élevé des deux et correspond au prix auquel vous achetez l'actif. La différence entre ces deux prix correspond au « spread », qui reflète le coût de la transaction. En fonction de la liquidité de votre actif, le spread peut être étroit ou large.
Le trading de CFD entraîne-t-il des frais ?
Le trading de CFD entraîne des coûts que les traders doivent connaître avant d'élaborer leurs stratégies. Les coûts de trading varient en fonction du type de compte que vous ouvrez et de la plateforme que vous utilisez (MetaTrader 4 / 5 ou cTrader). Des frais de détention peuvent également s'appliquer à toute position sur CFD maintenue ouverte sur votre compte pendant la nuit. Cela dépend du taux de détention applicable, ainsi que du sens de votre position ; en fonction de ces éléments, le coût peut être négatif ou positif.
FP Markets propose-t-il un compte démo ?
Oui, FP Markets propose un Compte démo une option destinée aux traders qui souhaitent s'initier au trading en utilisant des fonds virtuels. Le compte démo vous permet de vous faire une idée de la manière dont vous pourriez évoluer sur les marchés dans des conditions réalistes, sans craindre de perdre de l'argent. Une fois que vous serez prêt à passer à l'étape suivante, ouvrez un Compte réel et découvrez notre Modes de paiement.
Puis-je négocier des CFD sans effet de levier ?
Oui, il est possible de négocier des CFD (contrats sur différence) sans effet de levier. La plupart des sociétés de courtage proposent des taux d'effet de levier ajustables, tandis que certains courtiers permettent aux investisseurs de négocier des CFD sans effet de levier. Le trading de CFD sans effet de levier nécessiterait d'investir davantage de capital pour des risques moindres et des rendements potentiels inférieurs par rapport au trading avec effet de levier. À l'inverse, le trading de CFD avec effet de levier permettrait de réduire au minimum les besoins en capital, en échange de risques plus élevés et de profits ou de pertes amplifiés.
Quelle est la différence entre les CFD et les contrats à terme ?
Les contrats à terme sont des accords d'achat ou de vente d'un actif à une date précise, négociés sur des places boursières. Les CFD sont des contrats conclus entre un trader et un courtier, sans date d'échéance fixe, qui permettent aux traders de spéculer sur l'évolution du cours d'un actif. La différence entre le cours d'ouverture et le cours de clôture détermine le profit ou la perte. Les CFD sont des produits de gré à gré (OTC) que les traders particuliers utilisent à des fins de spéculation à court terme.
