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Négociation d'ETF

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Qu'est-ce qu'un ETF ?

Un fonds négocié en bourse (ETF) est un fonds d'investissement qui détient un ensemble d'actifs – tels que des actions, des obligations ou des matières premières – et qui se négocie en bourse au même titre qu'une action classique. Un ETF constitue un moyen simple d'investir simultanément dans un large éventail d'actifs financiers, ce qui favorise la diversification du portefeuille sans avoir à acheter chaque actif individuellement. Les investisseurs peuvent obtenir un rendement si la valeur des placements dans l'ETF augmente ou si celui-ci verse un dividende.

Les ETF regroupent les fonds des investisseurs dans un panier composé de différents placements. Ainsi, la performance d'un ETF peut refléter l'évolution d'une partie du marché. De nombreux traders considèrent les ETF comme l'une des meilleures options pour diversifier leur portefeuille. Le niveau de diversification offert par un ETF dépend de l'indice qu'il suit.

Des sociétés de gestion telles que The Vanguard Group, Commonwealth Funds, Morningstar et BlackRock gèrent des ETF très prisés des investisseurs sur les marchés mondiaux. Selon les derniers rapports sur les données de marché, le secteur des ETF a connu une croissance substantielle en 2024, avec un montant record de 14 800 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM).

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Brève histoire du trading des ETF

Le négoce des ETF a débuté au Canada en 1990 avec le lancement du Toronto Index Participation Fund, à la suite du krach boursier de 1987, qui avait suscité un intérêt pour les instruments d'investissement flexibles. Le physicien Nate Most, qui travaillait pour l'American Stock Exchange (AMEX), a été chargé de mettre au point un nouveau type d'actif. Il a conçu la structure du premier fonds négocié en bourse (ETF) basé aux États-Unis, dans le but d'offrir aux investisseurs un produit diversifié et peu coûteux.



Les ETF ont permis aux investisseurs institutionnels de mettre en œuvre plus efficacement des stratégies de trading sophistiquées. Ils ont fait découvrir à l'ensemble du marché les avantages de l'investissement collectif et de la flexibilité de négociation. Les Standard & Poor's Depositary Receipts (SPDR), largement connus sous leur symbole boursier SPY et lancés en 1993, restent l'ETF le plus négocié au monde, avec plus de 400 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM).

Différents types d'ETF

Globe des héros

La demande des investisseurs et les progrès technologiques ont joué un rôle majeur dans l'essor des ETF, dont le nombre dépasse désormais les 8 000 à l'échelle mondiale. Les ETF ont attiré l'attention des investisseurs qui cherchent à faire fructifier leur capital sans avoir à consacrer trop de temps à l'analyse des actifs.



Il existe différents types d’ETF. Certains investissent dans un éventail d’actions et d’obligations ; d’autres répliquent la performance d’un indice boursier, comme l’indice Standard and Poor’s E-Mini (S&P 500 E-Mini) ou l’E-Mini (CBOT) Dow Jones Industrial Average (DJIA), tandis que d’autres suivent la performance du marché (indice IBM).

Fonds indiciels obligataires (ETF)

Les ETF obligataires (communément appelés « ETF à revenu fixe ») sont conçus pour offrir une exposition à un large éventail d'obligations disponibles, notamment les bons du Trésor américain, les obligations d'entreprises et municipales (munis), les obligations internationales, les obligations à haut rendement, etc.



Les ETF obligataires sont considérés comme des placements présentant un risque moindre par rapport aux ETF actions. Les investisseurs particuliers à la recherche d'une diversification de leurs revenus et les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de retraite et les fonds spéculatifs, constituent deux catégories susceptibles d'investir dans des ETF obligataires.

ETF sur les matières premières

Les ETF sur matières premières répliquent l'évolution du cours d'une matière première spécifique, telle que l'or (XAU), l'argent (XAG), le pétrole (XBR, XTI), ou d'un panier de matières premières.



Les investisseurs institutionnels utilisent les ETF sur matières premières à des fins de couverture, tandis que les investisseurs particuliers y investissent pour s'exposer aux matières premières sans avoir à négocier de contrats à terme ni de marchandises physiques.

ETF sur l'or adossés à des actifs physiques

Les ETF sur l'or constituent un moyen d'investir dans l'or. Ce type d'ETF détient des lingots d'or comme actif sous-jacent. Les ETF sur l'or permettent aux investisseurs de tirer parti des fluctuations du cours de l'or sans avoir à stocker ni à assurer des quantités de ce métal précieux. Les ETF sur l'or peuvent être achetés et vendus à tout moment de la journée, tant que les places boursières sont ouvertes. Les ETF adossés physiquement à de l'or ne versent généralement pas de dividendes, car l'or est un actif non productif. Les rendements pour les investisseurs peuvent provenir de l'appréciation du cours de l'or.

ETF liés à l'exploitation aurifère

Les ETF liés à l'exploitation aurifère vous permettent d'investir dans des sociétés qui exploitent et produisent de l'or. L'investissement dans le secteur aurifère est généralement considéré comme un placement à long terme.



La performance des ETF liés à l'exploitation aurifère dépend non seulement du cours de l'or, mais aussi des fondamentaux des sociétés minières, de leurs coûts, de leurs projets de croissance et de la conjoncture boursière.

ETF sur devises

Les ETF sur devises sont des fonds cotés en bourse qui permettent d'obtenir une exposition à la valeur d'une devise spécifique, telle que le dollar américain (USD) ; il en existe toutefois d'autres qui répliquent des indices multidevises. Certains ETF sur devises sont adossés à des actifs physiques, tandis que d'autres reposent sur des produits dérivés tels que des contrats à terme ou des swaps.



En tant qu'instrument de couverture, un ETF sur devises peut aider les traders à se protéger contre les fluctuations défavorables des taux de change.

Fonds indiciels sur actions

Les ETF actions sont des fonds cotés en bourse qui investissent dans des actions ; ils peuvent répliquer un indice boursier spécifique, un secteur ou même une stratégie particulière. Les investisseurs ont recours aux ETF actions pour s'exposer à un large éventail d'actions en une seule opération, et ces produits sont considérés comme idéaux pour les particuliers qui souhaitent personnaliser leurs plans financiers.

ETF d'investissement alternatif

Les ETF d'investissement alternatif constituent des structures innovantes qui permettent aux investisseurs d'investir dans des actifs non traditionnels ou de s'exposer à des stratégies d'investissement telles que la vente d'options d'achat et le « carry » sur devises.

Titres cotés en bourse (ETN)

Les « Exchange-Traded Notes » (ETN) sont des titres de créance non garantis émis par des banques solvables, qui répliquent la performance d'actifs financiers ou d'indices sous-jacents. À l'instar des obligations, les ETN ont généralement une date d'échéance fixe.

ETF des marchés étrangers

Les ETF axés sur les marchés étrangers (également appelés ETF internationaux ou mondiaux) permettent d'investir dans des actions ou des actifs situés à l'étranger. Les ETF axés sur les marchés étrangers les plus populaires sont ceux qui répliquent des indices boursiers étrangers tels que le Hang Seng, le S&P/ASX 200, le Nikkei, etc.

ETF factoriels

Les ETF factoriels s'appuient sur des caractéristiques spécifiques (facteurs) liées aux rendements, à la performance et aux niveaux de risque. Parmi ces facteurs figurent notamment la valeur, la capitalisation boursière, la volatilité, la dynamique, etc. Il convient de prendre en compte les écarts de suivi et les cycles de performance des facteurs avant d'investir dans des ETF factoriels.

ETF inversés

Les ETF inversés sont conçus pour générer un rendement quotidien opposé à celui d'un actif ou d'un indice spécifique. Les fonds inversés peuvent progresser lorsque l'indice de référence recule ; par exemple, lorsque les investisseurs vendent une action à découvert en raison de la baisse de son cours. Les ETF inversés permettent aux investisseurs de tirer profit d'un marché baissier sans avoir à vendre directement des actions à découvert.

ETF de marché

Les ETF boursiers sont des fonds qui visent à répliquer la performance d'un indice boursier, comme le SPY.ARC (Standard & Poor’s 500) et le STW.AXW (Australia 200 Index Cash).

ETF spécialisés

Les ETF spécialisés sont des fonds qui ciblent des segments de marché spécifiques ne correspondant pas nécessairement aux classifications sectorielles traditionnelles. Par exemple, ces dernières années, les ETF spécialisés ont permis d'investir dans les secteurs de l'intelligence artificielle (IA), de la cybersécurité et des énergies propres, pour n'en citer que quelques-uns.

ETF à gestion active

Les ETF gérés activement sont supervisés par des gestionnaires de portefeuille qui sélectionnent les actifs et ajustent les positions afin d'atteindre un objectif précis. En fonction de cet objectif, les ETF gérés activement peuvent investir dans une combinaison de différents actifs.

Les ETF à effet de levier

L'objectif d'un ETF à effet de levier est d'amplifier le rendement quotidien de l'actif sous-jacent, qu'il s'agisse d'un indice, d'un secteur ou de tout autre instrument financier. Des produits dérivés tels que les swaps et les contrats à terme sont utilisés pour multiplier les gains.

ETF sectoriels et industriels

Les ETF sectoriels et sectoriels sont conçus pour offrir une exposition à des secteurs spécifiques, tels que le pétrole, l'industrie pharmaceutique, les entreprises technologiques, etc.

ETF de style

Les ETF « de style » se concentrent sur des styles d'investissement tels que la « valeur » ou la « croissance », indépendamment de la capitalisation boursière (grandes, moyennes ou petites capitalisations).

ETF durables

Le trading d'ETF durables (également appelés « ETF ESG ») consiste à investir dans des entreprises qui répondent à des critères spécifiques en matière d'environnement, de responsabilité sociale et de gouvernance (ESG).



Les ETF ESG privilégient les entreprises qui mettent en œuvre des pratiques de développement durable, tout en sous-pondérant certains secteurs d'activité tels que l'énergie ou la défense.

Comment fonctionne la négociation d'ETF ?

Un ETF (fonds négocié en bourse) est un type de fonds d'investissement que les investisseurs achètent ou vendent par l'intermédiaire d'une société de courtage sur le marché boursier. Dans le cadre d'un investissement dans un ETF, les investisseurs n'ont pas besoin d'acquérir physiquement le produit d'investissement sous-jacent. Les ETF sont des instruments financiers très prisés qui combinent les avantages de la diversification des fonds communs de placement avec la flexibilité de négociation des actions. Les ETF regroupent les capitaux provenant à la fois d'investisseurs à long terme et de traders à court terme au sein d'un panier composé de divers placements, notamment des actions, des obligations et d'autres titres.



Les ETF fonctionnent de manière similaire à la négociation d'actions. Les émetteurs d'ETF, tels que les institutions financières ou les gestionnaires de fonds, créent des fonds destinés à répliquer la performance des actifs sous-jacents et vendent des parts aux investisseurs qui participent au fonds. Ainsi, les actionnaires détiennent un pourcentage de l'ETF et non l'actif sous-jacent inclus dans le fonds.

Toutefois, contrairement aux actions d'une société, le nombre d'actions en circulation d'un ETF peut varier quotidiennement en raison de la création constante de nouvelles actions et du rachat d'actions existantes dans le cadre d'un processus de création/rachat mené par des participants autorisés.



Les émetteurs d’ETF constituent des paniers de titres sous-jacents, comprenant notamment des matières premières, des obligations, des devises et des actions, sous un symbole boursier unique et avec des données de cours intrajournalières. Les cours de marché des ETF restent généralement proches de la valeur des actifs sous-jacents. Les institutions financières ont recours au mécanisme d’arbitrage pour contrôler toute fluctuation inattendue des cours ; dans le cas du cours de marché d’un ETF, il s’agit des écarts par rapport à la valeur des actifs sous-jacents. Les ETF sont généralement proposés avec des frais moins élevés que d’autres types de fonds, tandis que certains investisseurs estiment qu’ils sont plus faciles à négocier que d’autres actifs.

Comment négocier des ETF ?

Moyenne des coûts en dollars

  • Stratégie de base.
  • Acheter régulièrement un actif pour un montant fixe en dollars.
  • Convient aux investisseurs débutants.
  • Convient aux personnes qui peuvent mettre de côté une petite partie de leur salaire chaque mois.
  • Une alternative à l'épargne sur un compte à faible taux d'intérêt.
  • La méthode de l'amortissement du coût moyen impose une certaine discipline dans le processus d'épargne. Elle vous permet de vous verser d'abord un revenu, ce que vous obtenez en épargnant régulièrement.
  • Achetez davantage de parts lorsque le cours de l'ETF est bas et moins de parts lorsque le cours de l'ETF est élevé, afin de lisser le coût moyen de votre portefeuille.

Allocation d'actifs

  • Répartir une partie d'un portefeuille entre différentes catégories d'actifs à des fins de diversification.
  • Certains ETF peuvent être achetés avec un faible investissement initial, ce qui les rend accessibles aux nouveaux investisseurs.
  • Convient aux débutants, en fonction de leur horizon d'investissement et de leur tolérance au risque.

Trading à moyen terme

  • Vise à tirer profit des fluctuations de cours des ETF sur une période allant de quelques jours à quelques semaines.
  • Contribue à la diversification du portefeuille.
  • Certains ETF présentent des écarts acheteur/vendeur réduits, ce qui les rend adaptés au trading à court terme.
  • Convient aux traders adeptes de l'analyse technique qui s'appuient sur celle-ci pour identifier les points d'entrée et de sortie de leurs positions.

Rotation sectorielle

  • Il porte sur différents secteurs de l'économie.
  • Les investisseurs se tournent vers les secteurs qui devraient afficher une surperformance et se désengagent de ceux qui sous-performent.
  • Outil de gestion des risques.


Par exemple, un investisseur détenant un ETF sur l'or (par exemple, le SPDR Gold Shares ETF ; symbole boursier GLD) peut le vendre après une forte performance et se tourner vers un ETF technologique (par exemple, le XLK) s'il anticipe une croissance dans le secteur technologique.

ETF adossé à des actifs physiques

  • Les ETF sont adossés à un actif tangible, tel que des lingots d'or ou d'autres matières premières.
  • Les ETF sur l'or peuvent servir de couverture contre l'inflation, la dépréciation du dollar américain ou la volatilité des marchés boursiers.
  • Les variations de prix suivent les fluctuations du marché au comptant.
  • Permet d'investir dans les métaux et les matières premières sans avoir à les stocker.

Miser sur les tendances saisonnières

Les traders utilisent les données historiques pour identifier les périodes au cours desquelles certains instruments ont tendance à afficher des performances supérieures ou inférieures à la moyenne.

Au lieu d'acheter des actions ou des matières premières à l'unité, les investisseurs peuvent recourir aux ETF pour s'exposer à des secteurs financiers ou à des actifs soumis à des tendances saisonnières.

Couverture

Les investisseurs investissent souvent dans des ETF afin de se couvrir et de protéger d'autres positions contre les risques de baisse.

Exemple de transaction sur un ETF

Supposons que vous souhaitiez négocier des CFD sur des ETF dont l'actif sous-jacent est le fonds iShares Core US Aggregate Bond (AGG.ARC) et que votre compte soit libellé en dollars américains.

AGG.ARC se négocie actuellement à : cours acheteur 106 et cours vendeur 107.

Vous décidez de négocier 100 parts d'AGG.ARC car vous pensez que le cours de l'ETF AGG.ARC va augmenter à l'avenir. La marge sur l'AGG.ARC est de 20 % ; cela signifie que vous devez déposer 20 % de la valeur de la position afin de prendre la position souhaitée sur l'AGG.ARC.

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Exemple de transaction sur un ETF

Par conséquent, vous devrez disposer au minimum du montant suivant sur votre compte pour ouvrir cette position :
20% x (100 x 107) = $2140
Cela donnera donc à votre position une valeur de 10 700 $

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Exemple de transaction sur un ETF

Au cours de l'heure qui a suivi, le cours de l'AGG.ARC. s'est établi à : 110 à l'achat et 111 à la vente
Vous avez désormais une transaction rentable. Vous pourriez clôturer votre position en vendant au cours actuel de 110 $. Dans ce cas, votre bénéfice serait de :
100 x (110 - 107) = $300

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Exemple de transaction sur un ETF

Par conséquent, vous devrez disposer d'au moins le montant suivant sur votre compte pour ouvrir cette position :
20% x (100 x 107) = $2140
Cela donnera donc à votre position une valeur de 10 700 $

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Au cours de l'heure qui a suivi, le cours de l'AGG.ARC. a évolué comme suit : cours acheteur 110 et cours vendeur 111
Vous avez désormais une transaction rentable. Vous pourriez clôturer votre position en vendant au cours actuel de 110 $. Dans ce cas, votre bénéfice serait de :
100 x (110 - 107) = $300

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Comment commencer à trader des CFD sur des ETF avec FP Markets ?

Commencez à négocier des ETF en 9 étapes simples :

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  • Effectuez des recherches approfondies sur les ETF dans lesquels vous souhaitez investir et suivez leur évolution sur les marchés.
  • Élaborez un plan d'investissement et déterminez quel ETF correspond à votre stratégie financière.
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  • Diversifiez votre portefeuille d'investissement afin de protéger votre position ouverte contre les risques liés au trading.
  • Une fois votre objectif atteint, clôturez votre position.
  • Analysez vos performances et vos risques avant de passer votre prochaine transaction.

Liste des ETF

Symbole Description Volume du contrat Effet de levier
ACWI iShares MSCI ACWI ETF (ACWI.xnms) 1 1:5
AGG iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG.arcx) 1 1:5
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL.arcx) 1 1:5
BND Vanguard Total Bond Market ETF (BND.xnms) 1 1:5
BSV Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV.arcx) 1 1:5
DIA SPDR DJIA ETF (DIA.arcx) 1 1:5
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM.arcx) 1 1:5
EFA iShares MSCI EAFE ETF (EFA.arcx) 1 1:5
GLD SPDR Gold Shares ETF (GLD.arcx) 1 1:5
HYG iShares iBoxx High Yield Corp Bond ETF (HYG.arcx) 1 1:5
ICLN iShares Global Clean Energy ETF (ICLN.xnms) 1 1:5
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI.xnms) 1 1:5
IEMG iShares Core MSCI Emerging Mkts ETF (IEMG.arcx) 1 1:5
IJH iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH.arcx) 1 1:5
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR.arcx) 1 1:5
ITOT iShares Core S&P Total US Stocks ETF (ITOT.arcx) 1 1:5
IVV iShares Core S&P 500 ETF (IVV.arcx) 1 1:5
IVW iShares S&P 500 Growth ETF (IVW.arcx) 1 1:5
IWD iShares Russell 1000 Value ETF (IWD.arcx) 1 1:5
IWF iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF.arcx) 1 1:5
IWM iShares Russell 2000 ETF (IWM.arcx) 1 1:5
LQD iShares iBoxx IG Corp Bond ETF (LQD.arcx) 1 1:5
QQQ Invesco QQQ Trust Series 1 ETF (QQQ.xnms) 1 1:5
SHV iShares Short Treasury Bond ETF (SHV.xnms) 1 1:5
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY.xnms) 1 1:5
SPY SPDR S&P 500 ETF (SPY.arcx) 1 1:5
SUSL iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL.xnms) 1 1:5
TIP iShares TIPS Bond ETF (TIP.arcx) 1 1:5
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT.xnms) 1 1:5
TQQQ ProShares UltraPro QQQ ETF (TQQQ.xnms) 1 1:5
VB Vanguard Small-Cap ETF (VB.arcx) 1 1:5
VCIT Vanguard Intermediate-Term Corporate ETF (VCIT.xnms) 1 1:5
VCSH Vanguard Short-Term Corp Bond ETF (VCSH.xnms) 1 1:5
VEA Vanguard FTSE Developed Mkts ETF (VEA.arcx) 1 1:5
VGT Vanguard Info Tech ETF (VGT.arcx) 1 1:5
VIG Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG.arcx) 1 1:5
VNQ Vanguard Real Estate ETF (VNQ.arcx) 1 1:5
VO Vanguard Mid-Cap ETF (VO.arcx) 1 1:5
VOO Vanguard S&P 500 ETF (VOO.arcx) 1 1:5
VTI Vanguard Total Stock Mkt ETF (VTI.arcx) 1 1:5
VTV Vanguard Value ETF (VTV.arcx) 1 1:5
VWO Vanguard FTSE Emerging Mkts ETF (VWO.arcx) 1 1:5
VXUS Vanguard Total International Stock ETF (VXUS.xnms) 1 1:5
VYM Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM.arcx) 1 1:5
XLF Financial Select Sector SPDR ETF (XLF.arcx) 1 1:5
XLK Technology Select Sector SPDR ETF (XLK.arcx) 1 1:5

Négociation d'ETF - Foire aux questions

Qu'est-ce qu'un ETF ?

Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un type de fonds d'investissement coté en bourse. Les ETF sont des produits d'investissement passifs ou, parfois, actifs, qui répliquent la performance d'actifs financiers sous-jacents.

Dans le cadre d'un investissement dans des ETF, les investisseurs détiennent des parts du fonds ; ils n'ont donc pas besoin d'acquérir physiquement le produit d'investissement. Les ETF sont des instruments financiers très prisés qui allient les avantages de la diversification offerts par les fonds communs de placement à la flexibilité des actions. Les ETF regroupent les capitaux des investisseurs au sein d'un panier composé de divers placements, notamment des actions, des obligations et d'autres classes d'actifs.

Comment négocier des ETF ?

Le trading d'ETF peut constituer un moyen efficace d'accéder aux marchés financiers. Il existe plusieurs stratégies de trading d'ETF auxquelles les investisseurs et les traders peuvent recourir, car les ETF offrent une exposition à différentes classes d'actifs et à différents secteurs d'activité. Les traders doivent disposer d'un plan financier bien élaboré et sélectionner avec soin les ETF dans lesquels ils souhaitent investir.

Les ETF permettent aux investisseurs de mettre en œuvre diverses stratégies pour tirer parti des opportunités du marché, protéger leurs autres placements ou diversifier leurs portefeuilles. Les ETF peuvent faire l'objet de nombreuses stratégies de trading, notamment celles axées sur la volatilité, les investissements en cours d'année dans le cadre d'opérations saisonnières tenant compte de l'offre et de la demande, la rotation sectorielle et les ETF inversés, pour n'en citer que quelques-unes.

Est-ce que le trading d'ETF est facile ?

Le trading d'ETF est souvent considéré comme un moyen accessible aux débutants d'accéder à divers marchés financiers. Les traders qui utilisent les ETF se protègent contre les risques de marché, s'exposent à des segments de marché spécifiques et diversifient leurs portefeuilles. Toutefois, les investisseurs doivent se renseigner sur les performances, la structure et les frais des ETF avant de décider s'il s'agit des meilleurs instruments pour les aider à atteindre leurs objectifs financiers.

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