Comment acheter et négocier des actions ?
Comment acheter et négocier des actions ?
Le marché boursier offre de nombreuses opportunités de s'exposer à des secteurs d'activité spécifiques et à l'économie mondiale. Les termes « actions » et « titres » sont utilisés de manière interchangeable sur ce marché financier pour désigner des parts de propriété dans des entreprises ou des participations. La participation totale dans la société, une fois toutes les dettes remboursées, correspond aux capitaux propres, tandis que les termes « actions » ou « titres » désignent une unité individuelle de participation. Les actionnaires ont le droit de percevoir une partie des bénéfices de la société lorsqu'un dividende est versé. Ils peuvent également disposer de droits de vote.
Si vous souhaitez acheter et/ou négocier des actions, voici les trois étapes fondamentales à suivre :
Choisissez entre détenir des actions ou les négocier
Vous pouvez acheter des actions directement dans le cadre d'une stratégie d'investissement à long terme, ou bien spéculer sur leur cours à l'aide de produits dérivés tels que les contrats sur différence (CFD), qui reflètent la valeur de l'actif sous-jacent, en l'occurrence les actions.
Choisissez les actions que vous souhaitez négocier
Vous pouvez choisir de négocier des actions australiennes sur l'Australian Securities Exchange (ASX) ou d'élargir votre horizon à l'international et de négocier un large éventail de titres, allant des valeurs vedettes aux petites capitalisations, en passant par les titres à dividendes et les valeurs technologiques. Vous pouvez également négocier via des indices boursiers qui reflètent l'évolution du marché boursier dans son ensemble ou d'un secteur particulier.
Ouvrir un compte réel
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Voici un guide détaillé qui vous explique comment acheter et négocier des actions.
Comment fonctionne la Bourse ?
Les marchés boursiers fonctionnent comme des salles de marché. Ils permettent aux acheteurs et aux vendeurs d'interagir afin de négocier les prix et de conclure des transactions. Le marché mondial s'articule autour d'un réseau de places boursières. Parmi les plus connues, on peut citer la Bourse de New York (NYSE) et la Bourse de Londres (LSE).
Les entreprises cotent leurs actions en bourse par le biais d'une introduction en bourse (IPO), dans le but de lever des capitaux pour financer leur expansion ou à d'autres fins. Une fois les actions cotées en bourse, les investisseurs peuvent commencer à les acheter ou à les négocier. Les traders achètent et vendent ces actions entre eux, et la bourse assure le suivi de l'offre et de la demande des titres cotés.
Les cours boursiers sont déterminés par ces facteurs d'offre et de demande. Les acheteurs proposent un « cours acheteur », qui correspond au montant maximal qu'ils sont prêts à payer pour une action, tandis que les vendeurs proposent un « cours vendeur », qui correspond au montant qu'ils sont prêts à accepter pour cette action. Ainsi, si vous souhaitez acheter une action, vous devez tenir compte du cours vendeur, et si vous souhaitez vendre des actions, vous devrez vous baser sur le cours acheteur. La différence entre ces deux cours correspond à l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur.
Sur les places boursières, les informations relatives aux cours des actions et au volume des ordres en attente à chaque niveau de prix sont accessibles au public via les « carnets d’ordres ». Vous pouvez accéder à ces carnets d’ordres boursiers si votre courtier vous propose un modèle de tarification par accès direct au marché (DMA). Cela vous garantit la transparence des prix et la possibilité d’exécuter vos transactions avec précision. En Australie, les ordres d’achat et de vente peuvent se chevaucher pendant les phases d’ouverture et de clôture du marché boursier. Des algorithmes informatiques interviennent dans les calculs qui appairent ces ordres afin de déterminer les cours d’ouverture et de clôture. Avec un courtier DMA, vous pouvez accéder à ces deux phases du marché ainsi qu’à la liquidité qui y est associée.
Les investisseurs qui s'attendent à ce qu'une entreprise connaisse une forte croissance achèteront des actions (position longue), dans l'espoir de les revendre ultérieurement à un prix plus élevé. À l'inverse, ceux qui s'attendent à ce qu'une entreprise affiche de mauvais résultats à l'avenir pourraient vendre leurs actions et réaliser ainsi un bénéfice.
Aujourd'hui, les investisseurs achètent des actions en ligne via des comptes d'investissement ou par l'intermédiaire de courtiers. Il faut s'inscrire auprès d'une bourse pour pouvoir négocier directement sur le marché, c'est pourquoi la plupart des gens préfèrent passer par des courtiers en ligne.
Pourquoi acheter des actions directement ?
Les actions, bien que risquées, ont historiquement généré de meilleurs rendements à long terme que de nombreuses autres classes d'actifs, telles que les liquidités, les obligations ou le marché immobilier. Selon l’Annuaire 2020 des rendements d’investissement mondiaux du Credit Suisse, le marché boursier australien a généré les rendements les plus élevés (rendements annuels réels supérieurs à 6,5 %) depuis 1900, par rapport aux actions cotées dans les indices américains et européens.
Même lorsque les marchés mondiaux sont en baisse, on observe historiquement un rebond dès que les actions ont perdu environ 25 % à 30 % par rapport à leur plus haut niveau. Trois à six mois après une forte correction, les marchés boursiers ont tendance à rebondir.
Ainsi, si vous achetez des actions directement en bourse, vous avez la possibilité de les revendre plus tard à un prix élevé. Ce principe repose sur la stratégie boursière bien connue qui consiste à « acheter bas et vendre haut », appelée « position longue ». C'est un moyen de contribuer à vos investissements à long terme. De plus, vous aurez également le droit de percevoir des dividendes, même si le cours de l'action de l'entreprise baisse. Les dividendes peuvent être réinvestis dans d'autres actifs afin de constituer un portefeuille diversifié, ou dans des actions ou des fonds, ce qui génère des rendements composés sur les dividendes.
Pourquoi négocier des actions ?
Plutôt que de simplement acheter ou détenir des actions, vous pouvez spéculer sur l'évolution de leur cours grâce à des instruments dérivés tels que les contrats sur différence (CFD). Lorsque vous négociez des CFD sur actions, vous n'avez pas besoin d'être directement propriétaire des actions. Cela signifie que vous pouvez ouvrir une position pour un coût bien inférieur à celui que représenterait la détention de l'actif. De plus, les CFD vous permettent de prendre des positions aussi bien sur des marchés haussiers que baissiers. Vous pouvez détenir des positions à court et moyen terme, tout en tirant parti des légères fluctuations des cours des actions.
Choisissez un courtier avec lequel vous pourrez commencer à négocier des CFD sur comptes de trading à effet de levier et des taux de financement compétitifs. Cela signifie que lorsque vous effectuez une opération, vous n'avez pas à engager la totalité de la valeur de la position que vous négociez, mais que vous versez simplement une petite caution destinée à couvrir toute perte éventuelle pendant la durée de l'opération. C'est ce qu'on appelle la « marge » ; il s'agit d'une fraction de la valeur totale du contrat. L'effet de levier vous permet de gagner davantage que ce que vous pourriez vous permettre avec votre propre capital. Il faut toutefois noter que les pertes sont elles aussi amplifiées si les marchés évoluent dans la mauvaise direction. Grâce à la possibilité de prendre des positions longues ou courtes quelles que soient les conditions de marché, vous pourriez spéculer sur les fluctuations des cours des entreprises situées partout dans le monde.
Voici deux exemples pour illustrer ce point.
Ouvrir une position longue avec des CFD
Supposons que vous souhaitiez négocier des actions de la société XYZ. Vous souhaitez ouvrir une position longue, car votre analyse indique que le cours de l'action va augmenter.
Actuellement, l'action XYZ se négocie à un cours vendeur/acheteur de 159 AUD / 160 AUD. Vous souhaitez acheter 100 unités de CFD sur actions. Le taux de marge est de 3 %, ce qui signifie que vous ne devez déposer que 3 % de la valeur totale de la position à titre de marge initiale.
Dans ce cas, votre marge initiale sera de : (3 % × (100 × 160)) = 480 AUD.
Supposons maintenant que le cours évolue en votre faveur jusqu'à 165/166 et que vous décidiez de clôturer la position en vendant à 165, qui est le cours vendeur actuel.
Le cours a évolué de 5 points (165-160) en votre faveur. Ainsi, vos recettes totales s'élèveraient à 100 × 165 = 16 500 AUD et votre marge brute serait de 100 × 5 = 500 AUD.
Votre marge brute, moins la commission, correspondra à votre bénéfice net.
Si le cours avait atteint 156/157, votre perte aurait été de 100 × (156 - 160) = - 400 AUD.
Ouvrir une position courte avec des CFD
Supposons que vous souhaitiez négocier des actions de la société XYZ et que votre analyse vous indique que le cours de l'action risque de baisser. Supposons que vous vendiez 100 unités de CFD sur actions.
Le cours acheteur/vendeur de XYZ est de 150 AUD / 152 AUD, et le taux de marge est de 3 %.
Votre marge initiale s'élèverait donc à (3 % × (100 × 150)) = 450 AUD.
Supposons que votre prévision soit juste et que le cours baisse à 140 AUD / 142 AUD. Vous décidez de clôturer votre position en rachetant au nouveau cours d'achat de 142 AUD.
Le cours a évolué de (150-142) = 8 points en votre faveur.
Votre marge brute s'élèverait donc ici à 100 × 8 = 800 AUD.
Les CFD sont des instruments d'investissement flexibles qui offrent de nombreux avantages.
Quels sont les avantages du trading de CFD sur actions ?
Opérations sur marge
Les CFD sont des produits à effet de levier ; vous n'avez donc besoin de déposer qu'un pourcentage du montant total de votre position. Ainsi, un montant modeste vous permet d'obtenir une forte exposition au marché. Grâce à un coût par transaction réduit, vous pouvez viser des rendements plus élevés. Cependant, le risque de pertes est également amplifié, en raison de cette exposition plus importante.
Possibilité de trader aussi bien sur des marchés haussiers que baissiers
Le trading de CFD repose sur l'évolution du cours d'un actif et ne nécessite pas la détention physique de celui-ci. Les investisseurs peuvent ainsi vendre à découvert lorsque le marché est baissier. En revanche, les actions physiques ne peuvent être vendues à découvert que par l'intermédiaire d'un courtier traditionnel, qui facturera des frais supplémentaires en plus des frais de courtage.
Accès à plusieurs marchés depuis un seul compte
Les meilleurs courtiers proposant une gamme complète de services vous
permettent d'ouvrir un compte CFD grâce auquel vous pouvez prendre des positions sur divers marchés, notamment le
Forex, les
matières premières,
les métaux,
les indices et
les cryptomonnaies. C'est un excellent moyen de diversifier votre portefeuille.
Avantages fiscaux
Si vous vendez vos actions directement, vous devrez payer des impôts sur les plus-values. Avec les CFD, vous pouvez éviter de payer des droits de timbre et les frais de transaction se limiteront à la marge et au spread.
Couverture d'actions physiques par la vente à découvert de CFD
Le trading de CFD vous offre la possibilité de couvrir votre portefeuille contre la volatilité à court terme des marchés. Les pertes subies sur votre portefeuille d'actions seront compensées par des positions courtes sur les CFD.
Pas de date d'échéance ni de taille de contrat fixes
Vous pouvez choisir de négocier n'importe quel nombre d'actions et il n'y a pas de date d'échéance fixe pour les contrats.
Comment élaborer un plan d'investissement boursier ?
Pour vous lancer dans la bourse, vous devez disposer d'un plan de trading bien défini, afin de pouvoir déterminer les paramètres d'une transaction idéale (en fonction de votre appétit pour le risque) et de prendre des décisions rationnelles plutôt qu'émotionnelles.
Voici quelques étapes qui peuvent vous aider à élaborer un plan de trading.
1. Définissez votre objectif de trading
Définissez vos objectifs de trading et demandez-vous pourquoi vous souhaitez devenir trader. Posez-vous les questions suivantes :
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Pourquoi est-ce que je souhaite devenir trader ?
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Est-ce que je comprends suffisamment bien le marché boursier pour me lancer dans le trading ?
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Ai-je les compétences nécessaires pour devenir trader ?
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Est-ce que je recherche un revenu passif ou est-ce que je souhaite m'adonner activement au trading ?
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Combien de temps suis-je prêt à consacrer au trading ?
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Est-ce que je souhaite négocier des actions/indices physiques ou des CFD sur actions/indices ?
2. Déterminez votre profil risque/rendement
Définissez le niveau de risque avec lequel vous vous sentez à l’aise. Renseignez-vous sur les frais et commissions liés au trading et, en fonction de cela, déterminez la taille de vos positions. Le trading à effet de levier comporte des risques importants, et vous pourriez perdre la totalité du capital de votre compte. Il est considéré comme prudent de ne pas risquer plus de 2 % à 3 % de votre capital de trading. Votre profil risque/rendement déterminera :
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Objectifs de bénéfices
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Stratégies de stop loss et de take profit
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Style de trading
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Capital du compte
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Type d'actifs que vous souhaitez négocier
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Ratio d'endettement
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Fréquence des transactions
3. Évaluez votre connaissance du marché
Évaluez vos connaissances sur la classe d'actifs sur laquelle vous souhaitez négocier. Renseignez-vous sur le fonctionnement des places boursières et sur la manière dont les indices en reflètent globalement l'évolution. Tenez compte des heures d'ouverture et de clôture du marché, ainsi que du niveau habituel de volatilité. Vous devez également vous renseigner sur les profils des courtiers et choisir celui qui correspond le mieux à votre style de trading. Voici quelques termes courants que vous devez connaître :
4. Choisissez un style de trading
En fonction de votre profil risque/rendement et de votre niveau d'expertise, vous devrez choisir un style de trading. Votre style de trading dépendra également de votre personnalité, de vos objectifs de trading, du temps que vous êtes prêt à y consacrer et de votre attitude face au risque. Voici quelques styles de trading courants :
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1. Day trading : Il s'agit d'acheter et de vendre des actions le même jour. Les positions ne sont pas conservées jusqu'au lendemain.
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2. Le swing trading : La volatilité des cours survient lorsqu'une tendance s'inverse et que de nouvelles tendances tentent de s'imposer. Les traders « swing » cherchent à tirer parti des fluctuations de cours observées pendant cette période. Ils peuvent conserver leurs positions pendant plusieurs jours ouvrables, voire plusieurs semaines, afin de profiter des mouvements de marché à moyen terme.
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3. Trading de position : Les traders conservent leurs positions sur le long terme, pendant une durée pouvant aller de quelques semaines à quelques mois, voire plusieurs années, en fonction de la tendance actuelle. Les traders qui suivent la tendance surfent sur une tendance en cours et clôturent leurs positions lorsque celle-ci s'inverse.
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4. Scalping : Il s'agit d'une stratégie de trading à très court terme : les traders ouvrent et clôturent plusieurs positions au cours d'une même journée afin d'accumuler de petits bénéfices susceptibles de se traduire par un gain considérable en fin de journée. Le scalping est une stratégie risquée, généralement adoptée par des traders expérimentés.
5. Tenir un journal de trading
Consignez vos transactions dans un journal afin de mieux comprendre vos réussites et vos erreurs. Élaborez une stratégie de trading détaillée précisant le point d'entrée, le point de sortie, la taille de la position, l'effet de levier et la logique qui sous-tend vos décisions d'investissement. Celle-ci peut reposer sur une stratégie basée sur des indicateurs techniques ou sur une intuition. Plus votre journal sera détaillé, plus vous tirerez d'enseignements de vos transactions et moins vous risquerez de répéter vos erreurs.
Il est conseillé de s'en tenir à son plan de trading afin de faire preuve de discipline et d'objectivité lors des opérations.
Qu'est-ce que l'analyse technique boursière ?
Les investisseurs étudient les données historiques du marché, notamment les cours et les volumes des actions, afin de prévoir les tendances futures des cours et de sélectionner les actions les plus appropriées à négocier en conséquence. L'analyse technique repose sur le principe selon lequel les tendances du marché ont tendance à se répéter. Chaque graphique boursier présente une tendance qui lui est propre, et les cours évoluent uniquement dans le cadre de cette tendance.
À l'aide de graphiques, de figures techniques et d'indicateurs, les traders tentent de prévoir le début des tendances de prix, leur fin et leur phase de consolidation, afin de déterminer les points d'entrée et de sortie dans le cadre de stratégies à court et à long terme.
Les plateformes telles que MT4 et MT5 proposent de nombreux indicateurs techniques, des intervalles de temps pour les graphiques, des objets d'analyse et bien d'autres fonctionnalités encore, afin d'aider les traders à prendre des décisions éclairées. De plus, les traders peuvent personnaliser ces indicateurs en fonction de leur style et de leurs préférences, pour une expérience de trading optimale. Ces outils statistiques peuvent être classés en :
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Indicateurs de tendance
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Indicateurs de volume
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Indicateurs de volatilité
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Indicateurs de dynamique
Qu'est-ce que l'analyse fondamentale sur le marché boursier ?
L'analyse fondamentale vise à déterminer si une action est correctement évaluée par rapport à l'ensemble du marché. La valeur intrinsèque des actions peut être évaluée en étudiant les facteurs économiques et financiers pertinents. Cela inclut des facteurs macroéconomiques, tels que la situation économique du pays et d’un secteur d’activité particulier, ainsi que des facteurs microéconomiques, tels que les résultats financiers de l’entreprise, ses communiqués de presse ou le lancement de nouveaux produits.
Si les analystes estiment que la valeur intrinsèque d'une action est supérieure à son cours actuel, ils peuvent considérer que cette action est sous-évaluée et recommander un avis « d'achat ». De même, si les analystes estiment que la valeur actuelle d’une action est inférieure à son cours actuel, celle-ci est considérée comme surévaluée, auquel cas une recommandation d’« achat » peut être émise. Voici quelques rapports couramment utilisés pour l’analyse fondamentale des actions :
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Taux de rentabilité des capitaux propres de l'entreprise
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Rapports sur le chiffre d'affaires
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Rapport sur les résultats
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Taux de marge bénéficiaire
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Indicateurs économiques tels que le PIB, les taux d'intérêt, les chiffres du chômage, l'IPC, l'IPP, etc.
N'oubliez pas que les traders qui réussissent ne cessent d'apprendre et de progresser. Ils considèrent chaque échec comme une occasion d'apprendre, afin d'affiner leur stratégie de trading. C'est pourquoi ils commencent par un compte démo, afin de se familiariser avec le marché et la plateforme, avant d'y investir de l'argent réel.
