« Stocks » et « Equity » : les termes « equities » et « stocks » désignent-ils la même chose ?
« Stocks » et « Equity » : les termes « equities » et « stocks » désignent-ils la même chose ?
Les termes « actions » et « titres » désignent tous deux des parts de propriété dans une entreprise ; il n’est donc peut-être pas surprenant que, dans le jargon boursier, ces deux termes soient souvent utilisés de manière interchangeable. Cependant, ils présentent certaines différences techniques et ne désignent pas tout à fait la même chose. Dans cette optique, examinons la signification de ces deux termes et leurs différences.
Qu'est-ce qu'une action ?
Les capitaux propres désignent une participation dans un actif. Dans la plupart des cas, ils correspondent à la participation totale détenue dans une entreprise. Ainsi, si, par exemple, vous détenez 15 % des capitaux propres d’une entreprise, vous possédez 15 % de cette entreprise et avez droit à 15 % de ses bénéfices. Un investissement en capital est généralement réalisé dans l’espoir que la valeur de cet investissement augmente avec le temps. Par exemple, lorsque vous détenez une participation dans une entreprise, vous espérez que la valeur de celle-ci augmente afin de pouvoir tirer profit de votre participation. En détenant une participation, vous misez en quelque sorte votre argent sur le succès futur de l’entreprise.
Qu'est-ce qu'une action ?
Qu'est-ce qu'une action ?
Alors que le terme « capital » désigne la propriété, une « action » correspond à une unité individuelle de cette part de propriété. Plus vous achetez d’actions, plus votre capital augmente. En termes simples, une action est le moyen par lequel vous pouvez effectuer des transactions sur le capital d’une entreprise. Les actions constituent généralement une forme négociable de participation, créée pour faciliter l’échange de la valeur de la propriété sur un marché ouvert. On peut parler d’actions du secteur de l’énergie, d’actions de valeur, d’actions à grande ou petite capitalisation, d’actions du secteur alimentaire, d’actions de premier ordre, etc. Les actions sont négociées sur de grandes places boursières et font parfois l’objet d’offres privées. Lorsque vous achetez des actions, vous acquérez une participation dans une entreprise auprès d’une personne qui vend tout ou partie de sa participation dans cette entreprise. Lorsque vous vendez des actions, vous cédez votre participation à quelqu’un qui souhaite acquérir tout ou partie de votre participation. Il existe deux grands types d’actions émises par les entreprises :
Actions ordinaires (actions ordinaires)
Comme son nom l'indique, il s'agit du type d'action le plus courant. Lorsque le cours d'une action est coté, il correspond au prix d'une action ordinaire, et chaque action représente un pourcentage égal du capital social. Si vous achetez des actions ordinaires, vous bénéficiez d’un droit de vote et vous avez également droit aux bénéfices résiduels de la société (vous participez à la fois aux bénéfices et aux pertes de la société). Néanmoins, vous êtes protégé contre toute responsabilité personnelle si l’entreprise connaît des difficultés ou subit des pertes supérieures à la valeur de vos actions : en d’autres termes, vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous possédez, même si les dettes et les engagements de l’entreprise dépassent ce montant.
Actions privilégiées
Si vous êtes actionnaire privilégié ou détenteur d'actions privilégiées, vous percevez généralement un dividende fixe supérieur à celui versé aux actionnaires ordinaires. Vous bénéficiez également d’un droit de priorité en matière de remboursement en cas de liquidation de la société. Cela signifie que ce sont les actionnaires ordinaires qui assument le risque le plus élevé, puisqu’ils sont remboursés en dernier lorsque la situation se détériore. En revanche, les détenteurs d’actions privilégiées ne disposent d’aucun droit de vote et ne peuvent pas participer aux décisions de la société.
Remarque : Le terme « actions » désigne généralement des parts de participation dans une ou plusieurs sociétés, tandis que le terme « titre » désigne une participation dans une société spécifique.
Remarque : Le terme « actions » désigne généralement des parts de participation dans une ou plusieurs sociétés, tandis que le terme « titre » désigne une participation dans une société spécifique.
Distinction entre les actions et les titres de capital
D'après ces définitions, il apparaît clairement que les termes « actions » et « titres de participation » sont très proches. Toutefois, si l'on y regarde de plus près, le terme « titre de participation » est un concept général désignant la propriété, tandis que le terme « action » désigne une forme particulière de titre de participation. Il existe toutefois quelques différences essentielles entre ces deux termes.
Quelles sont les différences entre les actions et les titres de capital ?
Toutes les actions relèvent du capital, mais tout le capital n'est pas constitué d'actions.
Le capital social existe dans toute entreprise dont la valeur peut être répartie entre les propriétaires. Cela concerne aussi bien les grandes sociétés que les structures d'entreprise plus modestes, telles que les entreprises individuelles et les sociétés de personnes. Cependant, toutes les entreprises à capital social ne disposent pas nécessairement d'actions. Les actions sont généralement associées aux sociétés et non à d'autres formes de structures d'entreprise.
Négociation boursière
Les capitaux propres comprennent les actions ainsi que d'autres actifs corporels, à l'exclusion de la dette. S'il est possible de négocier des actions, tous les capitaux propres ne sont pas négociables. En d'autres termes, les capitaux propres ne sont généralement pas librement négociables sur le marché, car ils ont une incidence directe sur la structure de propriété d'une entité commerciale, tandis que les actions, elles, peuvent être négociées sur le marché.
Valeur
La valeur totale des capitaux propres d'une entreprise correspond à sa valeur comptable, tandis que la valeur totale de ses actions correspond à sa capitalisation boursière.
Évolution des prix
Les actions sont soumises à l'offre et à la demande, ce qui explique que leurs cours fluctuent quotidiennement ; en revanche, le prix des titres de capital ne fluctue pas.
Participation du public
Si le grand public ne s'implique généralement pas dans les émissions d'actions d'une entreprise, l'émission, l'achat et la vente d'actions font souvent l'objet d'une participation du grand public.
Risque
Les capitaux propres présentent un risque relativement plus élevé, car ils ne se limitent pas aux seules actions. Alors que les actionnaires ne sont responsables qu'à hauteur de la valeur des actions qu'ils détiennent, les détenteurs de capitaux propres sont directement confrontés à toutes les complexités auxquelles est confrontée une entité commerciale.
Détenir une participation dans une entreprise n'est pas la même chose que négocier des actions
Bien que l'investissement en bourse et le trading boursier visent tous deux à réaliser des gains sur les marchés boursiers, il s'agit de deux approches très différentes. Alors que l'investissement consiste à acquérir une participation dans une entreprise en achetant et en conservant des actions à long terme, les traders achètent et vendent généralement des actions pour tirer parti des fluctuations du marché et réaliser des bénéfices à court terme.
Quelle est la différence entre investir en bourse et spéculer sur les actions ?
Quelle est la différence entre investir en bourse et spéculer sur les actions ?
Investir en bourse
Lorsqu'on investit, on achète des actions dans l'intention de les conserver à long terme, c'est-à-dire, dans la plupart des cas, pendant plusieurs années. L'investisseur agit ainsi dans l'espoir que le cours de ces actions augmente et qu'il puisse les revendre ultérieurement en réalisant un bénéfice. En termes plus simples, l'investisseur achète à bas prix et vend à prix fort.
L'achat d'actions constitue un investissement en capital dans une entreprise et, outre les bénéfices potentiels à long terme, l'investisseur espère également tirer profit des dividendes versés. Avant d'acheter des actions d'une entreprise et d'acquérir ainsi une participation dans celle-ci, l'investisseur doit prendre en compte plusieurs facteurs, tels que :
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Le secteur d'activité de l'entreprise et la nature de ses activités.
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La direction de l'entreprise et sa vision pour celle-ci.
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L'historique des versements de dividendes de la société ainsi que ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires et des bénéfices.
Quels sont les avantages et les inconvénients d'investir en bourse ?
Investir en bourse vous permet d'acquérir une participation dans une entreprise ; c'est considéré comme l'un des meilleurs moyens de réaliser potentiellement des plus-values à long terme sur les marchés financiers. Cela vous permet de participer aux bénéfices réels de l'entreprise sans pour autant engager votre responsabilité personnelle si celle-ci venait à connaître des difficultés.
Cela signifie que si un événement fâcheux survient, la valeur de votre capital peut baisser, mais vous serez à l’abri de conséquences négatives telles que l’emprisonnement ou la saisie de vos fonds personnels. Un autre avantage réside dans le fait que la gestion d’un portefeuille d’actions nécessite rarement une attention quotidienne, ce qui permet aux investisseurs de participer aux marchés boursiers sans y consacrer trop de temps. Le principal inconvénient de l'investissement en actions est de devoir faire face à des marchés baissiers et à des périodes de turbulences boursières. La valeur du marché baisse pendant ces périodes et il est possible de perdre une part importante de son patrimoine, dont la reconstitution peut prendre plusieurs années.
Négociation d'actions
Le trading boursier ne consiste pas à détenir des actions en tant que telles ; il ne s'agit donc pas de participation au capital. Le trading boursier consiste à tirer profit des fluctuations du cours des actions, que le marché soit haussier ou baissier. Pour ce faire, via les CFD sur actions dont la valeur dépend du cours de l'action ou de l'indice boursier sous-jacent. L'objectif d'un trader en bourse est d'identifier des tendances de cours permettant de prévoir les fluctuations futures des cours.
Les traders ont tendance à conserver leurs positions à court ou à moyen terme. Par exemple, un day trader peut conserver une position sur une action pendant quelques heures et se concentrer sur les fluctuations boursières de faible ampleur, tandis qu'un swing trader peut conserver sa position pendant plusieurs jours. Comme la plupart des traders boursiers ne conservent pas leurs positions pendant de longues périodes, ils se concentrent sur l'analyse du marché et s'intéressent moins aux activités d'une entreprise que ne le font les investisseurs.
Quels sont les avantages et les inconvénients du trading boursier ?
Le trading boursier offre aux traders la possibilité de réussir sur les marchés boursiers en peu de temps en tirant parti des fluctuations des cours. Cependant, les CFD sur actions sont assortis d'un effet de levier et, s'ils sont mal utilisés, cet effet de levier peut rapidement anéantir le capital social d'un trader. Cela signifie que de nombreux investisseurs perdent une part importante de leur capital avant de parvenir à réaliser des bénéfices réguliers ; il est donc essentiel de bien comprendre le fonctionnement du marché boursier avant de se lancer.
Comment se négocient les actions ?
Si investir en bourse et acquérir des actions est relativement simple – cela consiste généralement à acheter des actions auprès de courtiers –, négocier des actions demande un peu plus d'efforts. Le trading d'actions comporte plusieurs étapes.
1. Apprendre comment fonctionne le marché avant de s'y lancer
Le marché boursier fonctionne de la même manière que les autres marchés financiers et pour s'y retrouver, il faut avoir les bonnes connaissances. Si vous vous lancez dans la négociation sans avoir les connaissances nécessaires , vous risquez d'écourter votre parcours et il est donc essentiel d'être préparé. Avant de commencer à négocier, vous devez comprendre les principes fondamentaux de la négociation des actions.
Par exemple, vous devez comprendre ce que signifie pour vous le trading via les CFD et en quoi cela diffère de l'investissement en actions. Vous devez bien connaître des notions telles que l'évolution des cours, la volatilité du marché, l'effet de levier et les différentes actions auxquelles vous avez accès. Les actions de plus de 600 000 entreprises sont cotées en bourse à travers le monde et il existe divers indices boursiers parmi lesquels choisir ; il y a donc de nombreux éléments à prendre en compte. Vous devez également comprendre comment vous pouvez potentiellement réussir tant sur des marchés baissiers que haussiers, et vous devez bien connaître les différentes techniques permettant d'analyser les fluctuations des cours boursiers ainsi que les facteurs qui influencent ces cours.
2. Comprendre les facteurs qui influencent l'évolution des cours boursiers
2. Comprendre les facteurs qui influencent l'évolution des cours boursiers
Le trading boursier consiste avant tout à tirer parti des fluctuations des cours des actions ; c'est pourquoi l'un des éléments clés de votre analyse de marché sera de comprendre ce qui fait varier les cours des différentes actions.
Une fois qu'une entreprise a fixé le cours auquel elle va entrer en bourse, les fluctuations de cours qui s'ensuivent résultent des variations de l'offre et de la demande portant sur son titre. L'offre d'actions d'une société est relativement facile à comprendre : elle est toujours limitée et connue. Même lorsqu'une société décide de racheter ou d'émettre davantage d'actions, le nombre total d'actions en circulation est toujours connu.
En revanche, la demande fonctionne un peu différemment. Si le nombre de personnes souhaitant acheter des actions d'une entreprise est supérieur à celui de celles souhaitant les vendre, la demande augmente et le cours de l'action s'en trouve également poussé à la hausse. À l'inverse, lorsque les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs sur le marché, la demande diminue et le cours de l'action baisse. Alors que l'offre est toujours connue, la demande fluctue au fil du temps. Plusieurs facteurs contribuent à cette fluctuation, notamment :
2a. Les données macroéconomiques : L'état de l'économie et le paysage politique dans lequel évolue une entreprise influencent sa croissance et, en fin de compte, le cours de son action. Des données telles que le PIB, les ventes au détail et les politiques gouvernementales peuvent influer sur le nombre de personnes disposées à acheter ou à vendre les actions d'une entreprise, ce qui entraîne une hausse ou une baisse du cours.
2b. Rapports financiers des entreprises : Le cours de l'action d'une société dépendra, dans une large mesure, de ses performances, et de nombreux investisseurs s'appuieront sur des indicateurs tels que le bénéfice par action (BPA), le chiffre d'affaires et le résultat net lorsqu'ils effectueront leur analyse fondamentale. De mauvaises performances entraîneront probablement une baisse de la demande pour une action.
2c. Sentiment du marché : La perception qu'ont les acteurs du marché et le grand public d'une action donnée peut entraîner des fluctuations de la demande. Contrairement à l'analyse fondamentale ou technique, le sentiment du marché est subjectif et souvent biaisé ; il n'en reste pas moins qu'il a le pouvoir d'augmenter ou de réduire la demande. Par exemple, les perspectives de croissance d’une action peuvent être bonnes selon l’analyse fondamentale, mais une seule nouvelle négative peut entraîner une baisse de la demande et affecter considérablement les cours, notamment à court terme.
2d. La puissance économique des concurrents : Outre les résultats de l'entreprise, le cours de son action a tendance à évoluer en fonction de la demande et des cours des autres actions du même secteur ou de la même branche d'activité.
2e. Taux d'intérêt : Lorsque les taux d'intérêt sont bas, les gens disposent de plus d'argent à dépenser, ce qui tend à faire augmenter la demande d'actions. Lorsque les taux d'intérêt sont élevés, les gens ont moins d'argent à dépenser et la demande a donc tendance à baisser. Ainsi, par exemple, s'il semble probable qu'une banque centrale s'apprête à relever ses taux d'intérêt, la demande d'actions pourrait diminuer.
3. Élaborer un bon plan de trading
Un bon plan de trading est au cœur de la réussite de nombreux traders. Un bon plan de trading définit les objectifs, les attentes, le style de trading, l’appétit pour le risque, ainsi que les règles de gestion de l’argent et des risques, notamment les moments où entrer et sortir des positions. Un plan vous permettra non seulement de structurer votre activité de trading, mais aussi de prendre des décisions éclairées et judicieuses qui augmenteront vos chances de réussite sur le marché.
4. Comprendre les risques liés au trading
Les CFD sont des produits à effet de levier qui permettent aux traders d'ouvrir une position pour une fraction seulement du capital requis. Par exemple, imaginons que vous souhaitiez acheter 100 actions Google à un cours unitaire de 1 000 $. Une transaction classique vous obligerait à disposer de 100 000 $ pour ouvrir la position, sans compter les frais de transaction. Si vous ouvrez la position avec un effet de levier de 50:1, vous n’avez à verser qu’une marge de 2 %. Cela vous permettrait d’obtenir une exposition de 100 000 $ avec seulement 2 000 $.
L'effet de levier peut amplifier les gains. Vous bénéficiez ainsi de gains comme si vous aviez ouvert la position en engageant la totalité de votre capital. Cependant, l'effet de levier peut tout aussi facilement amplifier les pertes ; il est donc essentiel de l'utiliser avec prudence. Vous pouvez également recourir à des outils tels que les ordres stop pour minimiser les risques. Un ordre stop clôturera automatiquement votre position lorsque le marché évoluera en votre défaveur d'un montant prédéterminé. Il est toutefois important de garder à l'esprit que les ordres stop classiques et les ordres stop suiveurs peuvent être affectés par le slippage et que vous devrez peut-être recourir à des ordres stop garantis.
5. Savoir que le trading a un coût
Lorsque vous effectuez des opérations, une commission vous sera facturée à l'ouverture et à la clôture de chaque position. Il est probable que vous deviez également payer une petite prime pour l'utilisation d'outils tels que les ordres stop garantis, bien que celle-ci ne soit généralement facturée que lorsque le stop est déclenché. Des frais élevés peuvent réduire vos gains à long terme ; il est donc important de choisir un courtier offrant un service de qualité à un tarif raisonnable.
6. Ouvrir un compte
Une fois que vous aurez compris le fonctionnement du marché boursier, vous pourrez ouvrir un compte de trading. Il est essentiel d’ouvrir ce compte auprès d’un courtier réputé qui propose une excellente plateforme de trading, ainsi que des outils de trading, des ressources pédagogiques de qualité, des frais compétitifs et un service client fiable.
La création d'un compte de trading réel est un processus assez simple qui ne nécessite que quelques étapes, mais vous ne devriez ouvrir ce compte que lorsque vous vous sentirez suffisamment en confiance pour trader sur les marchés réels. Si vous en êtes encore à vos débuts et que vous n’êtes pas certain que votre stratégie fonctionnera sur les marchés réels, vous pourriez envisager d’ouvrir un compte démo qui vous permettra de vous entraîner avec de l’argent virtuel, sans aucun risque pour vous. Gardez toutefois à l'esprit qu'un compte démo ne vous préparera jamais pleinement aux émotions liées au trading réel et au fait de risquer de l'argent réel. C'est quelque chose que vous ne pourrez pleinement apprécier qu'une fois que vous aurez ouvert un compte réel.
7. Ouvrir une position et négocier
Avant de pouvoir ouvrir une position, vous devez prendre deux décisions. La première étape consiste à choisir l'action sur laquelle vous souhaitez vous concentrer, et la deuxième à décider si vous souhaitez ouvrir une position longue ou courte. Vous prendrez une position longue (achat) si vous pensez que le cours de l'action va augmenter, ou une position courte (vente) si vous pensez qu'il va baisser.
Avant d'ouvrir une position, il est également prudent de minimiser le risque en associant des ordres à votre position en fonction de votre profil de risque. Vous pouvez passer des ordres à cours limité en plus des ordres stop. Un ordre à cours limité clôturera votre position lorsque le marché évoluera en votre faveur, afin de sécuriser vos gains au cas où le marché connaîtrait un revirement soudain.
Une fois votre position ouverte, vous pourrez suivre l'évolution de la transaction sur la plateforme de trading. Vous aurez accès à des mises à jour en temps réel sur les gains ou pertes en cours et, dès que vous serez prêt à clôturer votre transaction, il vous suffira de sélectionner l'option « clôturer » ou de prendre la position inverse de celle de votre transaction initiale. Cela signifie que si vous avez ouvert votre position en achetant, vous la clôturerez en vendant, et inversement. Votre bénéfice ou votre perte final(e) sera comptabilisé(e) lors de la clôture de la position.
Détenir des parts dans une entreprise ou négocier des actions
Contrairement à l'investissement en bourse, le trading boursier exige de la discipline et nécessite de consacrer beaucoup de temps à perfectionner ses compétences en la matière. Vos chances de réussite sur les marchés dépendront, dans une large mesure, du temps que vous consacrerez à perfectionner vos compétences en matière de trading et des efforts que vous déploierez pour étudier en permanence les mouvements et la dynamique des marchés.
« Stocks » ou « actions » : en résumé
« Stocks » ou « actions » : en résumé
La distinction entre les termes « actions » et « titres » est très ténue. Il s'agit d'une question de nuances techniques et, dans la plupart des cas, on peut utiliser ces deux termes de manière interchangeable sans que cela pose de problème.
La principale différence réside dans le fait que, tandis que les titres de participation représentent une participation dans une société, qu'ils soient négociables ou non, les actions sont généralement des titres de participation négociables d'une société qui peuvent être émis à l'intention du grand public par l'intermédiaire des places boursières. Vous achetez des actions d'une société lorsque celles-ci se négocient à un certain cours, dans l'espoir que ce cours augmente et, par conséquent, que la valeur de votre participation dans la société augmente également. Étant donné que les actions s'adressent généralement au grand public, elles font l'objet d'une surveillance et d'une réglementation plus strictes que d'autres formes de titres de participation ; elles n'en restent pas moins des titres de participation.
Pour résumer, retenez simplement que toutes les actions sont des titres de participation, mais que tous les titres de participation ne sont pas nécessairement des actions.
